6月10日，东田微(301183)接受长城基金等机构调研。公司在随后发布的投资者关系活动记录表中表示，受益于AI算力需求爆发，公司光通信产品订单饱满、供不应求，整体交付稳步落地。现阶段行业产能瓶颈集中在生产设备端，公司已前瞻布局设备采购规划，各类生产设备正按计划陆续到位，产能爬坡稳步推进，扩产与订单交付双线同步落地。
此外，针对上游元器件等行业共性制约因素，东田微表示，公司通过拓宽采购渠道、前置备货等方式积极对冲，持续提升交付能力，充分承接下游旺盛订单。
东田微专业从事各类精密光学元器件产品的研发、生产和销售。近年来，公司产品结构持续优化，已从成立初期的单一红外截止滤光片拓展至光学元器件矩阵，产品可应用于消费电子、汽车电子、安防监控以及光通信信号传输等多个终端领域。
2025年，全球AI算力建设持续提速，数据中心基础设施升级扩容驱动高速光模块需求爆发式增长。东田微在巩固成像光学领域市场份额的同时，光通信领域向多元化产品矩阵拓展，已完成光隔离器、WDM 滤光片及组件等多类产品的布局。
“通信类光学元器件业务已成为公司业绩增长的重要引擎。”公司接受调研时表示，AI算力蓬勃发展持续拉动光通信需求扩容，行业景气度上行吸引跨界资本关注属市场正常现象，但光通信具备设备、工艺、专业人才三重硬核壁垒，跨界企业落地量产需要漫长周期磨合。
东田微透露，从产业规律来看，通信端精密产线可向下兼容消费电子制造，而消费电子设备、工艺标准无法向上适配光通信严苛的稳定性、精度及可靠性要求，技术产线难以直接平移复用。叠加头部客户严苛的供应链准入认证周期，新进企业短期难以形成有效产能与规模化供货能力。
“长期看行业将呈现强者恒强格局。”东田微认为，公司在光通信领域已深耕多年，产品全面覆盖了接入网、骨干网和数据中心传输的应用端，充分受益行业高景气，竞争优势持续稳固。
对于投资者关注的隔离器价格走势问题，东田微表示，隔离器产品定价遵循市场化规律，后续将结合成本走势、合作深度灵活统筹定价。隔离器行业整体处于需求旺盛阶段，公司更倾向于与客户商谈长期稳定的战略合作，以保障持续稳定的交付。
对于滤光片，东田微透露，公司滤光片产品定价会结合原材料成本、市场供需等因素综合确定，不排除根据成本变化合理调整价格的可能性。“受益于AI算力需求持续攀升，下游光通信市场对滤光片、隔离器等光学元器件的需求保持增长态势，具体紧缺程度的演变受多重因素影响。”
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